Forex Ticaretinde Likiditenin Önemi

Forex ticaretinde likiditenin önemi nedir? Bir yatırımcı forex ticaretine başladığında, karşılaşacakları ilk avantajlardan biri, forex piyasasının diğer piyasalara göre ne kadar likidite sağladığıdır. En son rakamlar, Bank of International Settlements 2016 üç senelik raporuna göre günlük işlem hacminde ortalama 5,1 trilyon dolar olarak bildirilmişti.

Forex likiditesi, ticaret kolaylığı sağlayarak piyasayı yatırımcılar arasında popüler hale getirir. Ancak likidite açısından döviz piyasasındaki bazı değişkenliklerin dikkate alınması oldukça önemlidir. Bu makale, forex likiditesi kavramını ve likidite riskini açıklayacak ve nihayetinde likiditenin ticareti üzerinde nasıl etkileri olduğuna dair genel bir anlayış sağlamaya çalışacaktır.

Forex Likidite Nedir?

Forex piyasasındaki likidite, tanım gereği bir döviz çiftinin talep durumuna göre alınıp satılabilmesidir. Büyük döviz çiftleri ile işlem gerçekleştirirken, fazlası ile likit bir piyasada işlem yapıyorsunuz demektir. Ancak, seçtiğiniz ticarete (döviz çifti) giriş veya çıkış yapmanızı sağlayan finansal kurumların mevcut likiditesine dayalı olarak ticaret gerçekleştiriyorsunuz.

Tüm döviz çiftleri likit değildir. Aslında, para birimleri büyük, küçük ve egzotik çiftler (gelişmekte olan piyasa para birimleri buna dahil) olup olmadıklarına bağlı olarak değişen düzeylerde likiditeye sahip olma eğilimindedir. Forex likiditesi, yatırımcının büyük çiftlerden küçük çiftlere ve son olarak egzotik çiftlere geçişi olarak kurulmuştur.

Yüksek Likidite:

Forex’te yüksek likidite, döviz kurunda (fiyat seviyesinde) büyük farklılıklar olmaksızın ciddi boyutlarda alınıp satılabilen bir döviz çiftini ifade eder. Örnek: EUR/USD gibi önemli döviz çiftleri.

Dikkat edilmesi gereken diğer büyük para birimi (yüksek likit) çiftleri:

• GBP/USD
• USD/JPY
• EUR/GBP
• AUD/USD
• USD/CAD
• USD / CHF
• NZD/USD

Düşük Likidite:

Forex’te düşük likidite, döviz kuru fiyat seviyesinde büyük farklılıklar göstermeksizin önemli boyutlarda alınıp satılamayan bir döviz çiftini ifade eder. Örnek: PLN / JPY gibi egzotik döviz çiftleri.

Forex Likiditesi Ve Likidite Azlığı: Dikkat Edilmesi Gereken 3 İşaret

Bir yatırımcının bakış açısından, likit olmayan bir piyasada kaotik hareketler veya boşluklu olarak değerlendirilecektir. Çünkü herhangi bir anda alım veya satım hacmi büyük ölçüde değişkenlik gösterebilir. Yüksek likiditeye sahip bir piyasa, derin bir piyasa veya pürüzsüz bir piyasa olarak da tanımlanabilir. Fiyat Hareketi de olduça düzgündür. Çoğu yatırımcı likit bir piyasaya ihtiyaç duyar çünkü likit olmayan bir piyasada büyük bir hareketliliğin ters yönündeyseniz riski yönetmek oldukça zordur .

İşte dikkat etmeniz gereken üç işaret:

Forex İşlem Yaparken Boşluklar

Forex’teki boşluklar diğer piyasalara göre değişkenlik gösterir. Ancak, beklentilere aykırı bir faiz oranı duyurusu veya başka bir yüksek etkili haber duyurusu çıkarsa forex’te fiyat boşlukları gerçekleşebilir.

ABD’de Pazar öğleden sonra haftanın açılışında boşluklar bulunabilir. Hafta sonu bir haber duyurusu gerçekleşecekse, forex’teki genel boşluklar genellikle bir para biriminin değerinin %0,50’sinden daha az olarak görülebilir.

Aşağıdaki grafikler, boşluk ile vurgulandığı gibi, hisse senedi piyasası ile forex piyasası arasındaki likidite farkını belirtmektedir.

Hisse senedi piyasaları boşluklara eğilimi: FTSE 100 Endeksi

Forex piyasası gibi günde 24 saat işlem gören bir piyasa, hisse senedi piyasasının sürekli doğası nedeni ile daha likit olarak kabul edilir. Daha az açıklığa sahip olma eğilimindedir. Bu, yatırımcıların kendi takdirlerine bağlı olarak piyasaya girip çıkmalarına olanak sağlar. ABD Hisse Senedi piyasası veya Vadeli İşlemler Borsası gibi günün yalnızca bir bölümünde işlem gerçekleştiren bir piyasa, daha ince bir piyasaya kalabalıklaşacaktır, çünkü kalabalığın beklentilerine karşı bir gecede haberler gelirse fiyat açılışta oldukça yükselebilir.

Forex Likidite Göstergesi

Brokerler genellikle grafikte bir yatırımcının piyasanın likiditesini ölçebileceği bir “hacim” seçeneği sağlar. Bu forex likidite göstergesi, hacim grafiğindeki çubuklar analiz edilerek yorumlanabilir.

Her hacim çubuğu, belirli bir süre boyunca işlem gören hacmi temsil eder ve böylece yatırımcıya uygun bir likidite tahmini verir. Çoğu brokerin, genel forex piyasası likiditesini değil, yalnızca kendi likidite verilerini belirttiğini hatırlamak önemlidir. Bununla beraber, bir komisyoncunun likiditesini gösterge olarak kullanmak, komisyoncunun büyüklüğüne bağlı olarak perakende piyasasını uygun bir şekilde temsil edebilir.

Farklı Gün Saati Farklı Likidite Miktarlarında Teklif

Kısa vadeli yatırımcılar veya yüzücüler, forex’teki likiditenin işlem günü boyunca nasıl değiştiğinin farkına varmaları gerekmektedir.  Londra seansı ve ABD seansı gibi büyük hareketli piyasa seansları, gün içinde kırılmalara ve daha büyük yüzdelik hareketlere yatkınlığı oldukça yüksektir.

Günün en büyük hareketlerini göreceğiniz saat ABD Sabah Oturumu olabilir çünkü tek başına toplam günlük küresel hacmin yaklaşık +%50’sini oluşturan Avrupa/Londra Oturumu ile dalga boyunun aynı olmasından kaynaklıyor. Yalnızca ABD seansı yaklaşık %20’yi oluşturmakta ve ABD Öğleden sonraları, Federal Açık Piyasa Komitesi’nin (FOMC) yalnızca birkaç kez sürpriz bir duyuru ile çıkması dışında agresif hareketlerde keskin bir azalma görülecektir.